Οι μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών και τεχνητής νοημοσύνης σημείωσαν εντυπωσιακά κέρδη την τελευταία εβδομάδα, καθώς η κυβέρνηση Τραμπ ανακοίνωσε παύση 90 ημερών στην επιβολή των περισσότερων νέων δασμών, δίνοντας χώρο για διαπραγματεύσεις με 75 χώρες. Η είδηση αυτή, σε συνδυασμό με τα θετικά στοιχεία για τον πληθωρισμό, προκάλεσε ευφορία στις αγορές.
Σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα, η Palantir Technologies σημείωσε άνοδο 18%, η Broadcom εκτινάχθηκε κατά 16,8%, η Nvidia αυξήθηκε κατά 13,3% και η Arm Holdings κατέγραψε άνοδο 13%. Η Palantir ξεχωρίζει ιδιαίτερα, καθώς έχει καταφέρει να σημειώσει αύξηση 15% από την αρχή του έτους, αψηφώντας την πτώση 6% του ευρύτερου τεχνολογικού τομέα. Μπορείς να αγοράσεις όλες αυτές τις μετοχές από εδώ ή εδώ!
Τα Δύο Σημαντικά Γεγονότα που Οδήγησαν στην Ανάκαμψη
1. Αναστολή των Νέων Δασμών
Η μεγαλύτερη ώθηση στις μετοχές ήρθε την Τετάρτη όταν η κυβέρνηση Τραμπ ανακοίνωσε παύση 90 ημερών στην επιβολή των περισσότερων νέων δασμών για να επιτρέψει την προώθηση των εμπορικών διαπραγματεύσεων με 75 χώρες. Η απόφαση έδωσε στους επενδυτές ελπίδα ότι η κίνηση αυτή μπορεί να αποτρέψει έναν παρατεταμένο και μεγάλης κλίμακας εμπορικό πόλεμο, τον οποίο πολλοί φοβούνται ότι θα μπορούσε να πυροδοτήσει μια ύφεση.
Τα νέα δεν ήταν όλα θετικά, καθώς ο Πρόεδρος Τραμπ κλιμάκωσε την κατάσταση με την Κίνα, αυξάνοντας τους δασμούς στο 125% “με άμεση ισχύ”, επικαλούμενος “έλλειψη σεβασμού που η Κίνα έχει δείξει στις παγκόσμιες αγορές.”.
2. Υποχώρηση του Πληθωρισμού
Τα στοιχεία του πληθωρισμού που δημοσίευσε το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας των ΗΠΑ έδειξαν ότι ο πληθωρισμός μειώθηκε τον προηγούμενο μήνα, μια ευπρόσδεκτη εξέλιξη για τους καταναλωτές. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 2,4% τον Μάρτιο σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, μειωμένος από 2,8% τον Φεβρουάριο. Οι τιμές μειώθηκαν επίσης κατά 0,1% σε μηνιαία βάση.
Εξελίξεις στην Αγορά Ημιαγωγών και Τεχνητής Νοημοσύνης
Η επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, τροφοδοτούμενη από προηγμένους ημιαγωγούς και μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης αιχμής. Η ανάπτυξη υποδομών για την υποστήριξη της τεχνητής νοημοσύνης είναι αξιοσημείωτη, με ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας στον κόσμο να σχεδιάζουν κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους περίπου 315 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025, με τη συντριπτική πλειοψηφία να διατίθεται στους διακομιστές και τα κέντρα δεδομένων που απαιτούνται για την υποστήριξη της τεχνητής νοημοσύνης.
Επιπτώσεις των Δασμών στην Υιοθέτηση της Τεχνητής Νοημοσύνης
Οι σχεδιαζόμενοι δασμοί θα μπορούσαν να αυξήσουν σημαντικά το κόστος των ημιαγωγών και άλλων βοηθητικών προϊόντων που είναι κρίσιμα για τα κέντρα δεδομένων και άλλες υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, καθώς πολλά από τα απαιτούμενα εξαρτήματα προέρχονται από χώρες που θα υπόκεινται στους υψηλότερους δασμούς. Το αυξημένο κόστος θα μπορούσε να απειλήσει να φρενάρει την επιταχυνόμενη υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης.
Είναι χαρακτηριστικό ότι ορισμένες εταιρείες έχουν ήδη αρχίσει να επιβάλλουν πρόσθετες χρεώσεις λόγω δασμών. Η Micron, ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές τσιπ, θα αρχίσει να επιβάλλει πρόσθετες χρεώσεις δασμών, σύμφωνα με αναφορά του Reuters. Η εταιρεία ενημέρωσε τους πελάτες της σε επιστολή ότι, ενώ η ανακοίνωση του Τραμπ την περασμένη εβδομάδα εξαίρεσε τους ημιαγωγούς, οι δασμοί εφαρμόστηκαν στις μονάδες μνήμης και στους δίσκους στερεάς κατάστασης (SSDs).
Εξελίξεις για την Nvidia και τις Εξαγωγές στην Κίνα
Σε ειδικότερα νέα, η κυβέρνηση Τραμπ εγκατέλειψε τα σχέδια για απαγόρευση εξαγωγών του τσιπ H20 της Nvidia, το οποίο σχεδιάστηκε ειδικά για να ανταποκριθεί στους εμπορικούς περιορισμούς των ΗΠΑ προς πελάτες στην Κίνα. Κατά τη διάρκεια συνάντησης με τον Τραμπ την περασμένη εβδομάδα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, διαπραγματεύτηκε τις παραχωρήσεις αφού δεσμεύτηκε να επενδύσει σημαντικά σε κέντρα δεδομένων των ΗΠΑ.
Τον πρώτο τρίμηνο του 2025, οι μεγάλοι παίκτες της τεχνητής νοημοσύνης στην Κίνα, όπως η Alibaba, η Tencent και η ByteDance, φέρεται να παρήγγειλαν τσιπ H20 αξίας 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η TSMC Καταγράφει Εντυπωσιακή Ανάπτυξη Εν Μέσω των Εντάσεων
Η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), ο μεγαλύτερος κατασκευαστής τσιπ στον κόσμο, ανακοίνωσε την Πέμπτη έσοδα καλύτερα από τα αναμενόμενα για το πρώτο τρίμηνο του έτους, τροφοδοτούμενα από την ισχυρή ζήτηση για τεχνολογία τεχνητής νοημοσύνης, μετά τους δασμούς που επιβλήθηκαν σε μεγάλες οικονομίες από τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ και προκάλεσαν παγκόσμια αβεβαιότητα.
Η TSMC ανέφερε ότι τα έσοδα του πρώτου τριμήνου του 2025 αυξήθηκαν σχεδόν κατά 42% σε $839,25 δισεκατομμύρια (25,5 δισεκατομμύρια δολάρια) σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των περίπου NT$830,5 δισεκατομμυρίων από αναλυτές που ερωτήθηκαν από το Bloomberg News.
Η μετοχή της TSMC αυξήθηκε σχεδόν 10% όταν έκλεισε το χρηματιστήριο της Ταϊβάν την Πέμπτη, ανταποκρινόμενη στην θετική ανακοίνωση κερδών ενώ αντικατοπτρίζει και τα ευρύτερα ράλι της αγοράς. Μπορείς να αγοράσεις την TSMC από εδώ ή εδώ!
Επενδυτικές Ευκαιρίες στον Τομέα
Για τους επενδυτές, η Palantir και η Arm Holdings παραμένουν ακριβές με αποτίμηση 154 φορές και 49 φορές τα μελλοντικά κέρδη αντίστοιχα. Ωστόσο, η Nvidia και η Broadcom είναι ελκυστικά τιμολογημένες, πωλούνται σε 26 φορές και 23 φορές τα μελλοντικά κέρδη αντίστοιχα. Αυτό δίνει στους επενδυτές μια σπάνια ευκαιρία να αποκτήσουν αυτούς τους ηγέτες του κλάδου σε έκπτωση.
Προοπτικές για το Μέλλον
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της TSMC, C.C. Wei, έχει δηλώσει ότι η εταιρεία αναμένει “το 2025 να είναι άλλο ένα έτος ισχυρής ανάπτυξης” καθώς η ζήτηση που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζει να αυξάνεται. Τα ετήσια έσοδα της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν “περίπου στα μέσα του 20% σε όρους δολαρίου ΗΠΑ”, όπως δήλωσε ο Wei σε συνέδριο κερδών τον Ιανουάριο.
Ωστόσο, οι εταιρείες του κλάδου θα συνεχίσουν να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στους δασμούς και τις εμπορικές διαπραγματεύσεις, καθώς η αγορά παραμένει ευαίσθητη στις γεωπολιτικές εντάσεις και τις αλλαγές στην εμπορική πολιτική.
Η πρόσφατη αναστολή των δασμών έχει δώσει μια ανάσα στον κλάδο των ημιαγωγών και της τεχνητής νοημοσύνης, αλλά οι μακροπρόθεσμες προοπτικές θα εξαρτηθούν από την έκβαση των εμπορικών διαπραγματεύσεων και την παγκόσμια οικονομική κατάσταση. Ωστόσο, η συνεχής ζήτηση για προϊόντα τεχνητής νοημοσύνης και η αυξανόμενη υιοθέτηση της τεχνολογίας σε διάφορους κλάδους προσφέρουν μια σταθερή βάση για την ανάπτυξη του τομέα. Δες επίσης: Μετοχές που ίσως επωφεληθούν από τους δασμούς ΗΠΑ-Κίνας.